SpaceX的人工智能业务正在以惊人的速度重塑这家航天公司的收入格局，而这一变化的关键推动者则是一家名为Anthropic的AI初创企业。彭博社援引知情人士的消息称，Anthropic PBC如今已成为SpaceX最大单一客户，其在今年第三季度所贡献的营收超过了该公司整体收入的三分之一。这一消息表明，SpaceX在处理多元化收入来源的过程中，正在变得越来越依赖于这一单一的AI计算客户，甚至形成了对比美国联邦政府的更高依赖度。

根据SpaceX上周提交的一份报告，其AI部门（如今被称为Super Intelligence）在第三季度的营收中，约有34.5%均来自这一客户，文件中对其进行了标记为“客户B”。尽管知情人士证实“客户B”正是Anthropic，但出于对信息保密的考虑，并未予以公开。此消息的曝光，使得市场对SpaceX的收入稳定性产生了担忧——因为Anthropic最早将在明年获得行使合同终止权的选项。上周四，SpaceX的股价下跌了0.92%，而在盘后交易中又进一步下滑了1.7%。

Anthropic的每月支付源自双方在今年年初签署的一项合同，Anthropic将有机会利用SpaceX在田纳西州孟菲斯的数据中心提供的算力资源。马斯克有意将SpaceX的AI业务转型为所谓的“新云”模式，针对Anthropic及谷歌等其他企业客户出租其数据中心的算力。这项战略已经在本季度获得了初步成效——SpaceX的AI算力业务首次实现盈利，同时也为马斯克设定的“在2026年底实现年化营收达到1000亿美元”的目标提供支持。然而，AI业务的繁荣与此形成鲜明对比的是，SpaceX对此单一客户的高度依赖，恰逢华尔街对neocloud行业的信心逐渐减弱。 金年会体育

涉及的合同规模相当庞大，但退出条款也带来了潜在隐忧。根据Anthropic的IPO文件，该公司承诺将在合同期间（至2029年）向SpaceX支付总额高达1205亿美元，这意味着自今年12月起，Anthropic将按月支付约31亿美元。但合同中设定了明确的退出窗口，Anthropic可以在2027年1月和2027年3月之后提前90天通知终止合同。此外，Anthropic与Nscale、Lambda等其他neocloud供应商也有合作协议，这进一步显示了其在算力供应渠道上的多元化策略，表明SpaceX并非其唯一的合作选择。

在neocloud行业面临压力之际，马斯克近期在其社交平台X上频频发声（X平台现已隶属于SpaceX）。他对CoreWeave面临的高收益债务困境进行了评论，并特别强调了SpaceX与其他neocloud竞争者之间的区别。他表示：“债务市场几乎对任何不具有实际AI数据中心营收的公司关闭了融资通道。”同时指出，SpaceX同时具备星链和火箭发射两项收入支柱。他预见，约200多家neocloud企业将面临整合与倒闭，生存下来的企业不会多。

Anthropic的收入占比已经超过美国联邦政府，折射出SpaceX在不到一年时间里的根本性变化。自SpaceX接手马斯克旗下的AI公司xAI以来，这家曾长期依赖NASA和美国国防部合同的航天公司，正迅速转型为一家 AI算力服务提供商。根据SpaceX的文件，第三季度只有两家公司对其总收入贡献超过10%。除了Anthropic外，另一客户在第三季度的贡献仅为16.6%，而该客户的占比在2025年将降至约五分之一。马斯克还预测，曾是SpaceX重要合作伙伴之一的NASA，其支付在2026年将可能下降至公司总收入的不足5%。 金年会体育